W zadaniu badana jest umiejętność przeliczenia oczekiwanego zysku na wymaganą stopę zwrotu oraz dopasowania tej wartości do danych z zestawienia (zwykle w formie tabeli/wykresu w ilustracji).
Krok 1: oblicz wymaganą stopę zwrotu w 3 miesiące.
Kapitał początkowy wynosi 6 000 zł, a oczekiwany zysk 300 zł. Stopa zwrotu za cały okres to relacja zysku do kapitału: 300 / 6 000 = 0,05, czyli 5%. Oznacza to, że w ciągu 3 miesięcy wartość inwestycji powinna wzrosnąć o 5% (przy założeniu braku dodatkowych kosztów).
Krok 2: odczytaj z zestawienia fundusz spełniający warunek.
W tabeli należy znaleźć fundusz, którego wynik dla okresu 3 miesięcy odpowiada stopie zwrotu 5% (albo prowadzi do końcowej wartości 6 300 zł). Zgodnie z podanym zestawieniem taki rezultat osiąga "Fundusz inwestycyjny BRAX", więc on zapewnia zysk 300 zł.
Dlaczego pozostałe odpowiedzi są nieprawidłowe?
- "Fundusz inwestycyjny AXO", "Fundusz inwestycyjny DWD" oraz "Fundusz inwestycyjny WIB" nie dają w zestawieniu dokładnie takiej zmiany wartości w 3 miesiące, która odpowiada zyskowi 300 zł przy kapitale 6 000 zł. Ich stopy zwrotu są inne (niższe lub wyższe), więc zysk byłby różny od 300 zł.
Wskazówka egzaminacyjna: jeżeli w zestawieniu stopy zwrotu są podane w ujęciu rocznym, trzeba je przeliczyć na 3 miesiące (lub porównać z wartością za 3 miesiące, jeśli taka kolumna istnieje). W tym zadaniu dodatkowo podkreślono, że nie ma innych kosztów, więc nie należy pomniejszać zysku o opłaty manipulacyjne, chyba że byłyby wprost podane w zestawieniu.
