Pytanie dotyczy rozpoznania, które wskaźniki można policzyć wyłącznie na podstawie danych z bilansu, czyli z pozycji prezentujących stany aktywów i pasywów na dzień bilansowy.
Do typowych wskaźników bilansowych zalicza się m.in.:
- wskaźniki zadłużenia (np. relacja zobowiązań do aktywów lub do kapitału własnego) – korzystają z wartości zobowiązań i sumy bilansowej/kapitału własnego, które są w bilansie,
- wskaźniki płynności finansowej (np. bieżąca, szybka) – opierają się o aktywa obrotowe oraz zobowiązania krótkoterminowe, czyli także pozycje bilansowe.
Natomiast wskaźniki rentowności (np. rentowność netto aktywów/ROA) w typowej konstrukcji wymagają zysku netto, który pochodzi z rachunku zysków i strat, a nie z bilansu. To częsty "haczyk" egzaminacyjny: aktywa są w bilansie, ale miara rentowności łączy dane bilansowe (aktywa) z wynikowymi (zysk).
Dlatego poprawny jest wybór zestawu wskazanego w kluczu: "zadłużenia, rentowności netto aktywów oraz płynności finansowej" – przy czym kluczowym elementem rozumowania jest sprawdzenie, czy w danym zestawie nie ma miary wymagającej wyniku finansowego lub przepływów pieniężnych. Jeśli w alternatywach występują np. "rentowność sprzedaży", "marża", "rotacja zapasów w dniach" liczona na podstawie kosztu sprzedaży lub "cash flow", to takie zestawy nie spełniają warunku "jedynie z bilansu".
Wskazówka na egzamin: przy każdym wskaźniku zadaj sobie pytanie: "czy potrzebuję zysku/przychodów/kosztów (RZiS) albo przepływów (RPP), czy wystarczą mi aktywa i pasywa z bilansu?".
