Wskaźnik ogólnego zadłużenia pokazuje, jaka część majątku (aktywów) jest finansowana kapitałem obcym, czyli zobowiązaniami. To jeden z podstawowych wskaźników analizy finansowej, używany do oceny ryzyka i struktury finansowania.
Wzór:
wskaźnik ogólnego zadłużenia = (zobowiązania ogółem / aktywa ogółem) × 100%
Aby obliczyć wskaźnik, z bilansu należy poprawnie odczytać dwie wielkości:
- zobowiązania ogółem (zwykle suma zobowiązań długoterminowych i krótkoterminowych),
- aktywa ogółem (suma aktywów trwałych i obrotowych).
Jeżeli po podstawieniu danych z bilansu otrzymujemy relację 0,25, to po przeliczeniu na procenty daje to 25,00%. Oznacza to, że 25% majątku finansowane jest zobowiązaniami, a pozostała część – kapitałem własnym i innymi pozycjami pasywów zgodnie z bilansem.
Dlaczego pozostałe odpowiedzi są błędne?
- Wartość 18,54% odpowiadałaby sytuacji, w której zobowiązania są wyraźnie mniejsze niż 1/4 aktywów; taki wynik często pojawia się, gdy pomija się część zobowiązań (np. tylko jedną grupę) albo błędnie odczytuje sumę bilansową.
- Wartość 75,00% oznaczałaby bardzo wysoki udział finansowania obcego (3/4 aktywów), co nie jest zgodne z relacją wynikającą z danych bilansowych użytych w zadaniu; taki rezultat bywa skutkiem odwrócenia ilorazu lub podstawienia nie tej pozycji w liczniku.
- Wartość 81,46% jest jeszcze bardziej skrajna i zwykle wynika z błędnego przyjęcia mianownika (np. użycia tylko aktywów obrotowych) albo pomylenia pozycji z bilansu.
Wskazówka egzaminacyjna: zawsze sprawdź, czy w liczniku masz zobowiązania ogółem, a w mianowniku aktywa ogółem, a na końcu zamień ułamek na procent (mnożenie przez 100%).
