Porównujemy dwie opcje na wspólnej miarze: koszt w wartości bieżącej (dzisiaj).
1) Płatność gotówkowa z rabatem
Rabat 5% od 50 000 zł netto oznacza cenę: 50 000 × (1 − 0,05) = 47 500 zł. Ekonomicznie to "pewna" oszczędność 2 500 zł w chwili zakupu.
2) Płatność ratalna 12 miesięcy bez odsetek
Nominalnie zapłacisz łącznie 50 000 zł, ale w czasie. Ponieważ pieniądz ma wartość w czasie, przyszłe płatności dyskontuje się stopą alternatywną (tu 3% rocznie). W praktyce oznacza to, że rata płacona za kilka miesięcy jest dziś warta trochę mniej niż ta sama kwota zapłacona od razu.
Jednak przy relatywnie niskiej stopie 3% rocznie efekt dyskonta dla 12 miesięcy jest niewielki. Wartość bieżąca równych rat będzie tylko nieznacznie niższa od 50 000 zł, więc trudno "uzbierać" korzyść porównywalną z jednorazowym rabatem 5%.
Wniosek
Skoro opcja gotówkowa obniża cenę do 47 500 zł, a opcja ratalna nie zmniejsza ceny nominalnej i daje jedynie niewielką korzyść czasową przy 3% rocznie, bardziej opłaca się płatność gotówkowa.
Dlaczego pozostałe odpowiedzi są błędne?
- Płatność ratalna – mogłaby być lepsza przy bardzo wysokiej stopie procentowej lub dłuższym okresie, ale przy 3% i 12 miesiącach rabat 5% jest zwykle większą korzyścią.
- Obojętnie – nie, bo rabat zmienia koszt już dziś; przy dodatniej stopie procentowej warianty mają różną wartość bieżącą.
- Nie można jednoznacznie odpowiedzieć – w typowym ujęciu finansowym da się porównać warianty przez dyskontowanie; przy podanych parametrach wybór jest rozstrzygalny.
